理财知识扫盲
来源：都快网社区
近几个月股市大好，我看到教室里JMS纷纷动心，现开一帖，尽我自己所能，介绍一些理财的基本知识，只介绍，不推荐。肯定会有不全面，我会补充，也欢迎专业MM来补充，希望对大家能有所帮助，选择到最适合自己的投资理财方式。
首先，理财是什么？不是买哪一个股票或者买哪一个基金，它是一种生活方式，或者说是一种生活习惯，在有收入的时候未雨绸缪，应对各种可能发生的风险。这是我个人理解的理财的目的。所以不管是有钱还是没钱，未婚还是已婚，理财都是必要的，只是每个人的目标或者比例不一样而已。闲话少说，言归正传。
理财一般有哪些方式或者种类呢？
一、最简单的：银行存款。有定期、活期、零整等等，这个地球人一般都知道，我就不多说了。
银行存款的好处是什么呢？收益稳定，本金保证，流动性强，不费脑筋，童叟无欺。
但是它的缺陷也不用多说，收益比较低，人民币一年期2.52%，美元也不过3%，还要扣20%的利息税，实在是低。扣除通货膨胀指数，基本上是负利率了。
所以各家银行现在也纷纷推出一系列的理财产品，从币种上分有人民币和外币的，外币一般投资币种是美元和港币，偶尔会有欧元等一小撮货币，但不构成主流品种；从收益上来说一般分为固定收益和不固定收益两种。
这类理财产品一般会有一个挂钩目标，哪怕是固定收益产品，比如去年各家银行非常热衷推的固定收益5.8%（举例而已）之类的外币理财产品，比当时的美元or港元存款高很多，其实也是一个挂钩产品，它们挂的是英国伦敦同业市场拆借利率LIBOR or HIBOR，比较2热销，但是此类产品的风险在于：人民币升值风险。从2005年7月21日汇改以来，人民币已经升值5%以上（毛估估，一下子找不到官方数据），这样大家算算就知道，那时的高固定收益其实已经算不得什么了。
继续说银行理财产品。
刚才说到的是固定收益的，还有很大一块是不固定收益产品，其实银行的利润来自哪里？一是存贷差，这是当前国内银行的利润主要来源；二是中间业务收入，也就是这些理财产品的收入，具体利润来源说起来会更复杂，就不详述。固定收益产品银行所能获得的收益是非常少的，还是非固定收益高。但是这并不代表客户会因此而损失，只要眼光准，银行赚投资者也赚。这类产品以前是以外币投资较多，现在也有人民币品种了。表现方式大部分是：收益最高可达——#￥%（可能是两位数），最低是#%（一般都比不上当前的银行存款利率），当然，肯定保本的，因为不保本的产品银监局是不批的。至于是不是能达到最高收益呢？谁都说不准，完全看市场表现。所以你买这一类产品，一定是看好它所挂钩的这个市场。
现在工行中行还有一些外资银行也推出代客境外理财，也就是QDII，境内居民间接投资境外市场，挂钩的一般都是境外的优质基金，因产品不多，在些就不赘言，权当了解。 具体可参考浮动收益的外币理财产品。
前年和大前年还有一个理财品种比较热门，就是人民币信托。期限一般为一年或者两年，收益一般在5%左右。此类信托老百姓比较喜欢，因为收益比银行存款高，且不交利息税。这类产品的风险在哪里呢？主要是央行银根收紧，房地产企业资金链紧张，从银行贷不到款，所以用项目的名义成立一个信托，向个人投资者借钱。所以它的风险就在于企业的风险以及项目的风险，一般来说企业都能按合同约定归还，但也还是有一定风险的，比如金信信托的事情，虽是少数，但是投资者的信心还是比较大的打击，也暴露了信托业的不规范。
随着股市的回暖，基金大热！基金是我个人比较中意的一个投资产品。
基金包括开放式基金和封闭式基金两类，一般大家知道的基金都是开放式基金。百度一下：根据基金是否可以赎回，证券投资基金可分为开放式基金和封闭式基金 。开放式基金，是指基金规模不是固定不变的，而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。封闭式基金，是相对于开放式基金而言的，是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。
主要介绍开放式基金哈，主流又亲民。
开放式基金是某个基金公司，纠集一些经理人，为首的是一个知名度比较高的基金经理人，推出一个规模大概多少的开放式基金，根据他们打算投资的目标给这个基金取个名字。比如**股票型基金、**债券型基金、**平衡型基金、**货币市场基金等等，不一而足。一般来说，货币市场基金流动性最好，风险最小，当然可能收益也是最低的啦，你完全可以视为活期存款的替代品，前两年相当热的，因为资本投资渠道少嘛。风险从小到大：然后是债券型基金，然后是平衡型基金，再然后是偏股型基金。当然，收益跟风险也是成正比的。开放式基金如何选择呢？一些基本要点：一是公司信誉，一个好的公司，想的是放长线钓大鱼，而不仅仅是赚一票就走，所以，公司很重要；二是看该基金的经理人历史业绩，一般公司现在都会选一个比较有名的经理人，曾经有过什么样的辉煌，这样的信息在你没有更好的判断之前，宁可信其有的。不过现在这个行情，每个经理人都会有光辉的过去。
开放式基金从操作上来看有这样一些概念：认购——是指发行时你以一元钱的价格买入，付出一笔认购费，一般是1.2%—1.5%，一些自认为比较牛的公司可能会贵一些，2%。认购完了之后经过若干个月的封闭期，这期间你什么都不能动，等它上市，就是申购——投资者此时可以按市场价格买进或者卖出，申购费相对认购费会贵一些，正常，毕竟少了那么一段封闭期的资金冻结嘛。
刚才说到选择开放式基金的要点：一是公司二是经理人，其实基金的规模也应该列入考虑范围之内，基金不是越大越好，当然也不可能是越小越好，适度即可。太大规模的基金经理人也难做，你想想，那么一大堆钱摆在你面前，你买什么好呢？所以钱多也不好。几十亿规模的基金相对比较好。
现在我们看到的都是基金风光的一面，净值动辄2块3块，分红也动辄是10份分9.8元，但是想当初，*行发行的第一只基金没卖掉，是强行要求每个员工购买三万元，没有钱怎么办？贷款！然后由银行发奖励作为贷款利息补贴。后来又有过两三次这样的情况，也有被基金深套两三年的员工，所以开放式基金也是有风险的。风险来自哪里？股市了。但是总的来说，我个人认为开放式基金的操作水平会比个人投资股市要好，无论熊市还是牛市，他们总是专家。况且即使在牛市里面，个人炒股买到了好股票也未见得卖到好价钱，还要时间、精力来对付。所以我个人比较喜欢基金这类的投资方式。
前面说了，理财不光是一种财富积累，也是一种生活方式。教室里有很多MM是月光一族，下面讲一下基金定投，比较适合你们。基金定投就是你每个月拿出一个固定的资金，比如几百块啊，千把块什么的，到银行买基金，就跟零存整取差不多，这样积腋成裘，慢慢也能小钱攒成大钱，省得乱花掉，而且还能有一部分的固定收益，何乐而不为？基金定投适合喜欢乱花钱的MM，详情可以咨询最近的一家工行或者中行或者什么银行，越早越好。
基金讲到这里。下面讲股票。
股票有深圳和上海两个证交所，包括A股、B股、还有香港的H股。A股是一般用人民币记价的股票，B股是用美元（沪市）or港元（深市）记价的股票，有一些是A股的股票在B股市场上发行的，还有一些是纯B股。H股是在香港上市的股票，现在国内很多企业都在H股上市的。A B股均设+/-10%的涨跌停板，新上市第一天不受涨跌停板限制。这是一些基本概念，不多言。
中国的股市也算历经风雨，所以这次大涨很多老股民都已成惊弓之鸟，因为五年的熊市怕了，反倒新股民初生牛犊不怕虎。看到楼里很多MM这几天在问股票的问题，我是这样看的：中国的股市还是处于一种不太健康的状态，受政策面影响太大，还有所谓的庄家，虽然证监会也曾经有动作，但是庄家还是存在，因为我们的股市不似国外的股市，做长期投资，靠股息分红赢利，现在股市的主要还是靠价格差在赢利，谁都想赚一票就走。散户永远不可能跑赢。如果看好股市，那还不如投资基金，如果不看好股市，那就先什么也别投。
如果有些MM想试水，可以尝试买一些基本面较好（包括净资产收益率等指标），市盈率不是特别高，流通盘适中，前期炒作不大的股票品种，可下载软件，然后用F10看一下，有些股票涨了又涨，也没什么好悔的，不是每个人都有刀刃舔血的本事的对吗？比如这几天的鲁银投资，涨得妖异，可是，你敢买吗？就是这个道理，选择自己能承受的风险，理财不是赌博，不要期待一夜暴富。
我个人认为现在有一个市场还是有机会的，就是B股市场，B股股改，AB股并价，导致这个市场的机会还是比较多的，我知道，深套在B股里面的人比比皆是，现在可以选择一些非垃圾股，AB股价差较大的股票买入。不过问题在于B股的买卖相对比较麻烦，首先得换美元和港币，没有银证转帐和银证通（可能有极少数证券公司有，反正我的银河是没有的），但是，赚钱就不能怕麻烦对不对？
保险，这是一个大家一般都会忽视的理财内容。其实我觉得这恰恰是最重要的一环。在中国医疗体制改革还没有到位的今天，商业大病保险是完全有必要的。我个人不喜欢投资型的保险品种，保险保险，就是保证你的风险承受能力。最大的风险来自哪里？死了，也就算了，就当少你一个人的收入，更何况像我这样的人，还没收入的。但是若是病了，除了没收入，还得治病，哪怕是有单位医疗保险，但是这个期间你还是一个废人。所以，我给自己和家人买保险的，而且只买大病医疗保险，养老和投资型的都不买。因为，还是不太信任国内的保险公司 ，但是大病等不及外资的，万一哪天不测风云了呢？
保险不能讲太多，讲太多人家会以为我是卖保险地~ 我觉得中国保险的问题在于，保险条款的欺骗性，从业人员素质还是不是特别高，再加上从业人员收入分配体系的问题，导致人们对保险业的不良印象，其实保险绝对是必要的，不能因噎废食。保险的品种主要有：大病险、养老险、投资险，都是商业的。前几年保险公司投资险乱卖，只讲收益不讲风险，骗进为算，也叫停了一些品种。讲到这里，我就想到，中国人寿凭什么有100倍的市盈率？真见鬼！
大家好像最关心一个问题，就是现在进基金是不是合适？
从短期来看，现在股票指数那么高，肯定是有风险的啦！但是我觉得基金还是强调一个长期性，如果你的年终奖不买掉也要用掉的话（我是指乱花买一些无用之物），那还是买点基金的好。
另外一方面还是看你对股市的判断，如果你觉得现在的股市已经到一个短期或者中期的顶部了，那就买点偏债型基金，如果你对中国的股市还是非常有信心，那就买点偏股型基金好了，不用全仓一只基金，可以做适当调整。但是我觉得千万不要用炒的心态对待基金，我也不喜欢用炒的心态对待股票。有基金公司说过，如果他们某一只基金的业绩太好了，他们也会做一个平衡的，因为旗下会有若干只基金，两只脚走路才走得好嘛！
外汇买卖就是你到银行开一个外汇买卖的专户，用你户头里的美元或者什么换成澳元、日元、欧元等等，赚一个差价。外汇买卖是根据国际市场价格，不设涨跌停板限制，但是说实话，虽然没有所谓的庄家人为操纵，但是赚钱也是相当难地。我有一个号称外汇市场专家的某人，自己做外汇买卖实盘的时候就亏了很多，呵呵，这是他心头一伤啊！ 因为个人的外汇买卖只能做实盘，也就是跟股票一样，只能做多，不能做空，难度比较大。而且你还等跟着欧洲时间美洲时间，有时差的，影响皮肤，不做也罢，知道个大概就可以啦！
期货是最刺激的一个东西，中国首富张茵发家靠的就是它，根本不是废纸加工业。 不过说实话，期货我也不是很懂，基本上是一个保证金交易品种，设置止损点，交易品种有铜啊、绿豆、玉米等等，听说国家要推出股指期货，但还没有具体日程。不懂的东西偶在此略过。
----------------------------------------------本文作者： David
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